Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «03.12.2022 Дивиденды российских компаний в 2022». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Котировки акций российских (да и не только) компаний на фоне происходящего в 2022 году заметно просели: некоторые из них откатились уже более, чем на 60%. Но негатив когда-то закончится, и для долгосрочных инвесторов текущий период — отличный шанс приобрести ценные бумаги надежных и перспективных компаний с хорошим дисконтом. Подобных редких возможностей дальновидные акционеры ждут годами.
Прогнозы аналитиков по дивидендам
| Дивиденды | Доходность | Источник | Дата прогноза |
|---|---|---|---|
| 12,6 ₽ | ░░░░░% | ░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
Выплаты дивидендов по акциям НЛМК ао
| Дата закрытия реестра | Дата выплаты | Дивиденд (руб.) | % прибыли |
|---|---|---|---|
| 12.10.2020 | 01.11.2020 | 4.75 | 0.00% |
| 13.07.2020 | 01.08.2020 | 3.21 | 0.00% |
| 09.06.2020 | 01.07.2020 | 3.12 | 0.00% |
| 06.05.2020 | 01.06.2020 | 5.16 | 0.00% |
| 09.01.2020 | 01.02.2020 | 3.22 | 0.00% |
| 10.10.2019 | 01.11.2019 | 3.68 | 26.56% |
| 19.06.2019 | 01.08.2019 | 7.34 | 52.98% |
| 06.05.2019 | 01.06.2019 | 5.8 | 1.70% |
| 09.01.2019 | 01.02.2019 | 6.04 | 43.60% |
| 12.10.2018 | 01.11.2018 | 5.24 | 20.14% |
| 20.06.2018 | 01.07.2018 | 3.36 | 12.91% |
| 09.01.2018 | 01.02.2018 | 5.13 | 19.72% |
| 12.10.2017 | 01.12.2017 | 3.2 | 22.94% |
| 14.06.2017 | 01.06.2017 | 3.38 | 24.23% |
| 09.01.2017 | 01.02.2017 | 3.63 | 26.02% |
| 12.10.2016 | 01.11.2016 | 1.08 | 11.30% |
| 14.06.2016 | 01.07.2016 | 2.43 | 25.42% |
| 08.01.2016 | 01.02.2016 | 1.95 | 20.40% |
| 12.10.2015 | 01.11.2015 | 0.93 | 7.90% |
| 16.06.2015 | 01.07.2015 | 1.56 | 13.25% |
| 11.10.2014 | 01.11.2014 | 0.88 | 11.76% |
| 17.06.2014 | 01.07.2014 | 0.67 | 8.95% |
| 24.04.2013 | 01.07.2013 | 0.62 | 77.70% |
| 10.04.2012 | 01.08.2012 | 0.6 | 19.75% |
| 15.08.2011 | 01.10.2011 | 1.4 | 0.78% |
| 17.04.2011 | 01.07.2011 | 1.2 | 16.45% |
| 25.08.2010 | 01.10.2010 | 0.62 | 9.68% |
| 16.04.2010 | 01.06.2010 | 0.22 | 3.44% |
| 01.08.2008 | 01.10.2008 | 2 | 17.23% |
| 18.04.2008 | 01.08.2008 | 1.5 | 12.92% |
| 25.08.2007 | 01.10.2007 | 1.5 | 0.66% |
| 16.04.2007 | 01.06.2007 | 1.5 | 16.28% |
| 15.08.2006 | 01.10.2006 | 1.5 | 16.53% |
| 18.04.2006 | 01.06.2006 | 2 | 22.04% |
| 23.08.2005 | 01.11.2005 | 1 | 15.10% |
| 04.04.2005 | 01.06.2005 | 0.8 | 12.08% |
| 15.10.2004 | 01.12.2004 | 1 | 12.20% |
| 07.05.2004 | 01.07.2004 | 0.6 | 7.38% |
| 12.05.2003 | 01.07.2004 | 312.5 | 9.75% |
Дата закрытия реестра акционеров
Дата дивидендной отсечки по акциям НЛМК будет 12 октября 2021 года. Предыдущая отсечка была 23 июня 2021 года. Поэтому, если вы планируете стать акционером компании НЛМК, то важной датой является 12 октября. Стоит учитывать, что с учетом Т+2 нужно совершить покупку на 2 дня раньше. Рекомендуем проверить дивидендный календарь своего брокера. Там может быть дата купить до 8 октября. Таким образом не нужно самостоятельно считать 2 рабочих дня до даты закрытия реестра.
| Название компании | Биржевой тикер | Размер дивиденда | Дивидендная отсечка | Дата выплаты |
| НЛМК | NLMK | 11 руб 04 коп | 12 октября 2021 | 26 октября 2021 |
- Основным для НЛМК краткосрочным риском сегодня является реакция властей на рост цен на металлургическую продукцию на внутреннем рынке. С 1 августа введены временные пошлины на экспорт металлургической продукции в размере 15%, в том числе неснижаемая часть пошлины. Эта специфическая часть пошлины составит для окатышей и железорудного концентрата $ 54 за тонну, для плоского горячекатаного проката и арматуры — $ 115, для холоднокатаного проката и проволоки — $ 133, для нержавеющей стали и ферросплавов — $ 150.
- Несмотря на значительную долю зарубежных продаж, эта пошлина будет иметь ограниченное негативное влияние на результаты НЛМК. Поскольку более 40% прокатных мощностей компании находится за рубежом, по нашей оценке, под пошлины попадает порядка 35% продаж. Пошлины за 2021 г. могут составить около 5% годовой выручки, что с избытком компенсируется более высокими, чем представлялось ранее, ценами на сталь.
- В то же время неснижаемая часть пошлин уже составляет около 10% от экспортных цен. В случае падения цен на стальной прокат величина пошлины может превысить 15%, и это создает дополнительные риски ухудшения результатов компании.
- Среднесрочный риск связан с введением так называемого «углеродного» налога в ЕС — одном из основных экспортных рынков для российских металлургов. Металлургия пока не может технологически отказаться от использования угля и остается одним из крупнейших источников эмиссии СО2.
- В более долгосрочной перспективе перед металлургами маячит новая модернизация. Глобальный курс на декарбонизацию остро поставит задачу смены технологий производства стали, связанную с отказом от использования угля. Расширение электроплавильных мощностей, привязанных к возобновляемым источникам энергии, переход на использование водорода, на другие технологии, которые могут появиться со временем. Как минимум — технологии улавливания углерода, его хранения и утилизации. Все это через несколько лет потребует от отрасли больших инвестиций. Компании снова начнут увеличивать капитальные затраты, наращивать долговую нагрузку и снижать дивидендные выплаты.
Мы оценили ПАО «НЛМК» сравнительным методом, основываясь на прогнозных финансовых показателях на 2021 и 2022 гг. Используемые компании-аналоги представлены в таблице ниже:
| Компания | Кап-ция (млн $) |
P/E 2021E | P/E 2022E | EV/EBITDA 2021E | EV/EBITDA 2022E |
| НЛМК | 20 539 | 4,5 | 6,4 | 3,5 | 4,9 |
| ArcelorMittal | 37 401 | 3,5 | 6,5 | 3,1 | 4,1 |
| Nucor | 37 055 | 6,7 | 13,0 | 4,5 | 7,4 |
| Baoshan Iron & Steel | 28 359 | 8,5 | 8,1 | 5,2 | 4,9 |
| Posco | 25 600 | 6,0 | 6,9 | 3,6 | 3,8 |
| JSW Steel | 24 266 | 8,6 | 10,0 | 6,0 | 6,6 |
| Tata Steel | 23 666 | 6,3 | 10,0 | 4,9 | 6,7 |
| China Steel | 21 452 | 11,5 | 11,2 | 7,5 | 7,6 |
| Северсталь | 20 052 | 4,8 | 6,0 | 3,8 | 4,7 |
| CITIC Pacific Special Steel Group | 19 657 | 16,6 | 14,8 | 10,2 | 9,3 |
| Nippon Steel | 19 324 | 6,2 | 8,8 | 6,1 | 6,9 |
| Steel Dynamics | 14 925 | 5,4 | 9,3 | 4,3 | 6,3 |
| Cleveland-Cliffs | 12 913 | 4,4 | 8,0 | 3,6 | 5,5 |
| EVRAZ | 11 899 | 4,7 | 6,3 | 3,4 | 4,7 |
| Companhia Siderurgica Nacional | 11 269 | 3,1 | 4,6 | 2,6 | 3,3 |
| Ternium | 11 025 | 3,5 | 5,8 | 2,5 | 3,7 |
| ММК | 10 461 | 3,5 | 4,1 | 2,3 | 3,1 |
| Gerdau | 9 689 | 5,3 | 8,1 | 3,5 | 4,9 |
| Hoa Phat Group | 9 542 | 7,6 | 7,8 | 6,3 | 6,3 |
| BlueScope Steel | 9 418 | 11,4 | 7,6 | 6,0 | 4,4 |
| Hunan Valin Steel | 8 297 | 5,2 | 5,3 | 4,5 | 4,3 |
| Eregli Demir ve Celik Fabrikalari | 8 081 | 4,9 | 6,8 | 3,3 | 4,4 |
| Beijing Shougang | 8 008 | 11,4 | 12,3 | 8,3 | 9,4 |
| voestalpine | 7 167 | 8,2 | 10,6 | 5,4 | 5,8 |
| Медиана | 5,7 | 7,9 | 4,4 | 4,9 | |
| Показатели для оценки, млн $ | Чистая прибыль 2021E | Чистая прибыль 2022Е | EBITDA 2021Е | EBITDA 2022Е | |
| 4 526 | 3 231 | 6 437 | 4 713 | ||
|
Целевая капитализация, млн $
|
25 709 | 25 396 | 26 115 | 21 277 | |
| Средняя целевая кап-я, млн $ | 24 624 | ||||
| Целевая цена | 4,11 $ | 300,76 ₽ | |||
| Для справки: | |||||
| Количество акций, млн шт. | 5 993 | ||||
| Чистый долг, млн $ | 1 962 | ||||
| Доля меньшинства, млн $ | 19 |
Операционные показатели
По итогам 4 квартала 2018 года производство стали (с NBH) увеличилось на 1,14% по отношению к 4 кварталу 2017 года, загрузка мощностей составила 98% против 99% по итогам 4 квартала 2017 года. По итогам 2018 года производство стали (с NBH) выросло на 2,44% по отношению к 2017 году и составило 17,493 млн. тонн, загрузка мощностей в 2018 году составила 99%.
| Показатели | 4 кв 2018 | 4 кв 2017 | Изменения, % | 2018 | 2017 | Изменения, % |
| Производство стали (без NBH), млн. тонн | 4,314 | 4,253 | 1,43 | 17,285 | 16,850 | 2,58 |
| Производство стали (с NBH), млн. тонн | 4,364 | 4,315 | 1,14 | 17,493 | 17,076 | 2,44 |
| Загрузка мощностей, % | 98 | 99 | (1 п.п.) | 99 | 98 | 1 п.п. |
| Консолидированные продажи, млн. тонн | 4,637 | 4,360 | 6.35 | 17,585 | 16,469 | 6,78 |
| Продажи на домашних рынках Группы, % | 55 | 64 | (9 п,п,) | 61 | 65 | (4 п.п.) |
| Продажи на экспортных рынках, % | 45 | 36 | 9 п.п. | 39 | 35 | 4 п.п. |
| Продажи, железорудный концентрат, млн. тонн | 2,698 | 2,259 | 19,43 | 10,117 | 9,656 | 4,77 |
| Продажи, окатыши, млн. тонн | 1,672 | 1,605 | 4,17 | 6,746 | 5,996 | 12,51 |
| Продажи, аглоруда млн. тонн | 0,382 | 0,367 | 4,09 | 1,514 | 1,486 | 1,88 |
Акционерный капитал группы НЛМК разделен на 5 993 227 240 АО (акций обыкновенных), номинал каждой 1 рубль.
Сегодня дивидендная политика компании зависит от коэффициента «чистый долг/EBITDA».
До 2021 года средства на выплату дивидендов держателям акций НЛМК направлялись следующим образом:
- при «чистый долг/EBITDA» ≤1,0х – в рамках 50% чистой прибыли – 50% свободного денежного потока (FCF);
- при «чистый долг/EBITDA» >1,0х – 30% чистой прибыли, 30% FCF.
С I квартала текущего года выплаты акционерам НЛМК будут рассчитываться так:
- при «чистый долг/EBITDA» ≤1,0х – 100% FCF;
- при «чистый долг/EBITDA» >1,0х – половина FCF.
На сайте НЛМК указано, что величина FCF рассчитывается в консолидированной финансовой отчетности компании, выполненной по международным стандартам (МСФО). Дивиденды НЛМК объявляются в рублях, их долларовый эквивалент указывается по курсу российского Центробанка на день объявления.
НЛМК может выплатить дивиденды за III квартала в размере 5,13 руб.
Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями.
Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем.
Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом.
Дивиденды компании за последние 10 лет
| За какой год | Период | Последний день покупки | Дата закрытия реестра | Размер на акцию | Дивидендная доходность | Цена акции на закрытии | Дата выплаты |
| 2019 | 3 кв | 7 окт 2020 | 10 окт 2020 | 3,68 ₽ | 2,76% | 04.11.2020 | |
| 2019 | 3 кв | 17 июн 2020 | 19 июн 2020 | 3,69 ₽ | 2,77% | 14.07.2020 | |
| 2019 | 3 кв | 4 мая 2020 | 6 мая 2020 | 3,38 ₽ | 2,54% | 31.05.2020 | |
| 2019 | 3 кв | 6 янв 2020 | 9 янв 2020 | 3,22 ₽ | 2,42% | 03.02.2020 | |
| 2018 | 4 кв | 8 окт 2019 | 10 окт 2019 | 3,68 ₽ | 2,8% | 25.10.2019 | |
| 2018 | 4 кв | 17 июн 2019 | 19 июн 2019 | 7,34 ₽ | 4,03% | 01.08.2019 | |
| 2018 | 4 кв | 2 мая 2019 | 6 мая 2019 | 5,8 ₽ | 3,31% | 01.06.2019 | |
| 2018 | 4 кв | 4 янв 2019 | 9 янв 2019 | 6,04 ₽ | 3,88% | 01.02.2019 | |
| 2017 | 4 кв | 10 окт 2018 | 12 окт 2018 | 5,24 ₽ | 2,97% | 01.11.2018 | |
| 2017 | 4 кв | 18 июн 2018 | 20 июн 2018 | 9,09 ₽ | 5,43% | 01.07.2018 | |
| 2017 | 4 кв | 4 янв 2018 | 9 янв 2018 | 5,13 ₽ | 3,35% | 01.02.2018 | |
| 2016 | 4 кв | 10 окт 2017 | 12 окт 2017 | 3,2 ₽ | 2,33% | 01.12.2017 | |
| 2016 | 4 кв | 9 июн 2017 | 14 июн 2017 | 5,73 ₽ | 5,25% | 01.06.2017 | |
| 2016 | 4 кв | 5 янв 2017 | 9 янв 2017 | 3,63 ₽ | 3,13% | 01.02.2017 | |
| 2015 | 10 окт 2016 | 12 окт 2016 | 1,08 ₽ | 1,23% | 01.11.2016 | ||
| 2015 | 9 июн 2016 | 14 июн 2016 | 3,56 ₽ | 4,42% | 01.07.2016 | ||
| 2015 | 5 янв 2016 | 8 янв 2016 | 1,95 ₽ | 3,21% | 01.02.2016 | ||
| 2014 | 8 окт 2015 | 12 окт 2015 | 0,93 ₽ | 1,28% | 01.11.2015 | ||
| 2014 | 11 июн 2015 | 16 июн 2015 | 3,2 ₽ | 4,4% | 01.07.2015 | ||
| 2013 | 8 окт 2014 | 11 окт 2014 | 0,88 ₽ | 1,61% | 01.11.2014 | ||
| 2013 | 11 июн 2014 | 17 июн 2014 | 0,67 ₽ | 1,39% | 01.07.2014 | ||
| 2012 | 24 апр 2013 | 24 апр 2013 | 0,62 ₽ | 1,15% | 01.07.2013 | ||
| 2011 | 10 апр 2012 | 10 апр 2012 | 0,6 ₽ | 0,99% | 01.08.2012 | ||
| 2010 | 15 авг 2011 | 15 авг 2011 | 1,4 ₽ | 1,67% | 01.10.2011 | ||
| 2010 | 17 апр 2011 | 17 апр 2011 | 1,2 ₽ | 1,07% | 01.07.2011 | ||
| 2009 | 25 авг 2010 | 25 авг 2010 | 0,62 ₽ | 0,71% | 01.10.2010 | ||
| 2009 | 16 апр 2010 | 16 апр 2010 | 0,22 ₽ | 0,2% | 01.06.2010 | ||
| 2007 | 1 авг 2008 | 1 авг 2008 | 2 ₽ | 1,91% | 01.10.2008 | ||
| 2007 | 18 апр 2008 | 18 апр 2008 | 1,5 ₽ | 1,32% | 01.08.2008 |
Для наглядности рассмотрю таблицу по выплатам дивидендов за предыдущие 10 лет акционерам НЛМК.
Дивидендам НЛМК в 2021 году прогнозируют снижение
По результатам 2021 года Новолипецкий металлургический комбинат выплатил 105 процентов от своей прибыли, а по итогам 2019-го – уже 110,5. В стремлении придерживаться прежнего уровня выплат руководство компании накапливает долги, и нагрузка, следовательно, растет.
Размер чистого долга в прошлом году увеличился с 0,9 до 1,79 миллиарда рублей. За этим последовало повышение коэффициента долг/EBITDA – он увеличился с 0,25 до 0,7.
«Всего за год комбинат в итоге вплотную подобрался к опасному рубежу, за которым неизбежно двукратное сокращение его дивидендов, — предупредили эксперты. — Имейте это в виду, если решите покупать акции НЛМК в 2021 году под дивиденды. Есть риск их снижения».
Факторы роста, когда лучше покупать
Покупка ценных бумаг доступна инвесторам в режиме онлайн. Сейчас физ. лицу купить акции НЛМК можно через лицензированного брокера. Финансовые результаты компании — лучше, чем прогнозировали эксперты. Один из факторов — повышение цен на готовую продукцию. Размер дивидендов за III квартал составил 13,33 рубля — это почти столько же, сколько во II квартале. Рост котировок акций сохранится благодаря квартальной дивидендной доходности, которая сейчас составляет 5,9%.
В IV квартале может произойти снижение цен на продукцию комбината, и это повлияет на стоимость ценных бумаг. Основные риски — снижение спроса на сталь и стальную продукцию. Кроме того, упала цена на руду, но это не оказало большого влияния на общую ситуацию на рынке. Плюс для НЛМК — удержание цен фьючерсов на рулонную сталь и арматуру в значениях, близких к пиковым. По прогнозам, в ближайшие годы рост спроса на сталь составит 2–3% в год.
Отрицательное влияние на отрасль и на стоимость ценных бумаг эмитента может оказать экспорт китайской стали на мировой рынок. Другие риски — повышение налоговой нагрузки и рост издержек на единицу продукции, обусловленный инфляцией. Но изменение стоимости стальной продукции «Новолипецкого металлургического комбината» не будет быстрым, и эксперты дают оптимистичные прогнозы. Они сходятся во мнении, что акции НЛМК подорожают до 300 руб. Компания пока не планирует изменять дивидендную политику, и высокая доходность остаётся основным фактором роста котировок.
Инвестируя в фондовый рынок вы можете рассчитывать на прибыль не только из-за роста цены акций, но и потому, что вам полагаются дивиденды. Некоторые российские компании в течение многих лет регулярно выплачивали их своим акционерам, обеспечивая тем самым последних дополнительным доходом. Но в связи с тяжелой экономической ситуацией не только в России, но и во всем мире, прогнозы дивидендов российских компаний — вещь неблагодарная, и все чаще и чаще компании отказываются от этого вида поощрений акционера. Так какие в 2022 году дивиденды российских компаний можно получить и какая у них доходность? Ниже представлен список из 15 компаний с лучшей дивидендной доходностью в 2022. Рейтинг составлен исходя из большей потенциальной прибыли, что может получить акционер, а на первых позициях стоят компании, уже утвердившие размеры и сроки выплат.
Дивидендная доходность акций
| Дивидендный период | Размер дивидендов на одну акцию, руб. | Чистая прибыль за отчётный период, тыс. руб. | Доля дивидендов в чистой прибыли, % | ||
| АОИ | АПИ | АОИ | АПИ | ||
| 2019 г. (прогноз) | 17,272734 | — | 109 257 818,236135 | 94,747836 | — |
| 2018 г. | 22,81 | — | 141 062 270 | 96,911466 | — |
| 2017 г. | 14,04 | — | 84 695 160 | 99,350318 | — |
| 2016 г. | 9,22 | — | 62 805 720 | 87,981724 | — |
| 2015 г. | 6,95 | — | 58 731 012 | 70,921525 | — |
| 2014 г. | 2,44 | — | 32 121 898,57 | 45,524938 | — |
| 2013 г. | 0,67 | — | 6 605 386,52 | 60,790723 | — |
| 2012 г. | 0,62 | — | 18 966 153,31 | 19,591748 | — |
| 2011 г. | 2 | — | 38 607 048,7 | 31,047321 | — |
| 2010 г. | 1,82 | — | 37 159 972,08 | 29,353288 | — |
| 2009 г. | 0,22 | — | 3 107 681,28 | 42,427452 | — |
Инвест идеи аналитиков Магнит
| Дата | Аналитики | Прогноз | Потенциал |
|---|---|---|---|
| 7 ноя 2022 | Ингосстрах Инвестиции | ░░░░ | ░░░░ |
| 25 окт 2022 | Экспо Инвестиции | ░░░░ | ░░░░ |
| 11 окт 2022 | Finam Alert | ░░░░ | ░░░░ |
| 6 окт 2022 | BCS | ░░░░ | ░░░░ |
| 4 окт 2022 | Синара | ░░░░ | ░░░░ |
| 13 сен 2022 | BCS Express | ░░░░ | ░░░░ |
| 12 сен 2022 | BCS | ░░░░ | ░░░░ |
| 29 авг 2022 | Finam | ░░░░ | ░░░░ |
| 12 авг 2022 | Сбер Инвестиции | ░░░░ | ░░░░ |
| 29 июл 2022 | Циfра Брокер | ░░░░ | ░░░░ |
| 16 июл 2022 | АК БАРС Финанс | ░░░░ | ░░░░ |